Trading 101: Technische Analyse erklärt

Technische Analysen können effizienteres und weniger risikoreiches Trading ermöglichen. Dieser Artikel informiert Sie über die gängigsten Krypto-Indikatoren und wie sie genutzt werden, um Gewinne zu erzielen.

Unterschied zwischen technischer Analyse und Fundamentalanalyse

Wir haben bereits über die Fundamentalanalyse (FA) gesprochen und wissen, dass die Fundamentalanalyse (FA) auf den Kryptomärkten ein besseres Verständnis der einzelnen Coins/Tokens vermittelt. Als (relativ) kurzfristige Gewinnmaximierer werden Trader jedoch die technische Analyse (TA) der FA vorziehen, trotz ihrer inhärenten Einschränkungen (z. B. Mangel an historischen Daten, Bitcoins hohe Dominanz usw.).

Der Hauptunterschied zwischen diesen beiden Strategien ist der Umfang der Bewertung. FA berücksichtigt alles, was sich auf den inneren Wert des Vermögenswerts auswirkt, während TA sich hauptsächlich auf Charts, Muster und Trends stützt, um die künftige Performance vorherzusagen. Kurz gesagt, FA besteht aus qualitativer und quantitativer Forschung, aber alles, was TA braucht, ist Letzteres.

Sieben Annahmen und Grundsätze für die technische Analyse

Die Theorie der technischen Analyse stützt sich auf die drei folgenden Grundannahmen:

Annahme #1: Der Markt berücksichtigt alles.

Diese Annahme verdeutlicht den Unterschied in der Überzeugung der technischen Analysten. Anstatt sich in FA zu verausgaben, haben TA-Anwender ein wachsames Auge auf die Preise als Ergebnis aller relevanten Informationen. Das heißt, der Preis eines Vermögenswertes spiegelt natürlich die Qualität des Jahresabschlusses, die Qualität des Managements eines Unternehmens usw. wider. Übertragen auf Kryptowährungen sollten die Preise aussagekräftige Informationen über die Adoptionsrate, die Governance, den Nutzen, die Community und die Hashing-Schwierigkeit/Emissionsrate enthalten.

Annahme #2: Die Preise bewegen sich immer in Trends.

Unabhängig vom betrachteten Zeitrahmen bleiben die Preise der entscheidende Faktor für die TA. Anfänger können sich von den zahlreichen Candlesticks und Linien, die auf dem Bildschirm erscheinen, überwältigt fühlen. Das kennen wir alle, nur zu gut. Wenn Sie sich daran gewöhnt haben, werden Sie immer einen Trend sehen, denn die Preise müssen sich in dieselbe Richtung bewegen, sobald der Trend gebildet ist.

Annahme #3: Geschichte wiederholt sich.

Einige behaupten, dass dies die wichtigste Annahme für TA ist, da hier psychologische, emotionale und rationale Faktoren ins Spiel kommen. Wenn eine Situation ähnliche Faktoren und Bedingungen wie in der Vergangenheit aufweist, können wir sehr wohl ein ähnliches Ergebnis erwarten. Selbst wenn wir es persönlich nicht tun, wird die Mehrheit es tun, was eine ähnliche Marktstimmung erzeugt und zu einem ähnlichen Trading-Verhalten führt.

Neben diesen gegebenen Grundsätzen (ja, wir müssen sie ohne Beweis als gültig akzeptieren) gibt es noch einige andere universelle Grundsätze, die von Marktteilnehmern im Laufe der Jahre formuliert wurden, nämlich:

Prinzip #1: Eine Trendfortsetzung ist wahrscheinlicher als eine Trendumkehr.

Betrachten Sie dies als eine Erweiterung der Annahme #2. Da sich die Kurse immer in dieselbe Richtung bewegen, erscheint es reizvoll, genau die Wendepunkte zu erwischen, denn sie bieten die besten Möglichkeiten zur Gewinnmaximierung. Wir raten Ihnen jedoch, Scalping und Swing-Trading zu nutzen, die Ihnen während eines Trends leichtes Geld bescheren können.

Prinzip #2: Der Markt wechselt zwischen einer Ausweitung und einer Verringerung der Handelsspanne.

An den Märkten gibt es in der Regel zwei Trendtypen: einseitige Trends (Bullish/Bearish) oder Seitwärtstrends. Normalerweise funktionieren Strategien, die in einseitigen Trends gut funktionieren, nicht in Seitwärtstrends und umgekehrt. Bitgets neue Produkte, Bitget Spot Grid Trading und Bitget Futures Grid Trading, sind anschauliche Beispiele für Tools, die in schwankenden Märkten wie dem aktuellen Bitcoin-Markt (der um die 20.000 US-Dollar-Marke schwankt) die besten Ergebnisse liefern, aber wir empfehlen nicht, diese beiden Produkte in einem reinen Bearish/Bullish-Trend einzusetzen.

Prinzip #3: Ein Trend endet entweder mit einem Kauf- oder einem Verkaufshöhepunkt.

Schließlich erreichen die Kurse am Ende eines Trends einen Höhepunkt, an dem es zu starken Bewegungen und erhöhtem Handelsvolumen kommt. Wie bereits erwähnt, erscheinen Verkaufs- oder Aufbau-Höhepunkte sehr verführerisch, da extreme Stimmungen oft direkt nach Höhepunkten auftreten.

Prinzip #4: Das Momentum geht dem Preis voraus.

Denken Sie einen Moment nach: Unabhängig davon, in welcher Phase sich der Markt gerade befindet, muss er mit einem einseitigen Trend beginnen, den Schwung verlieren und sich seitwärts bewegen, dann einige kleine Gegenbewegungen vollziehen, bevor er wieder in die ursprüngliche Richtung zurückkehrt. Dennoch ist es oft besser, auf die Fortsetzung eines Trends zu setzen, insbesondere nach einer starken Bewegung.

Diese sieben Annahmen und Grundsätze sind die Wurzeln der TA. Sobald Sie sich von den Daten überwältigt fühlen, lesen Sie sich noch einmal diesen Text durch, und sie haben gute Chancen.

Grundlegende Indikatoren für technische Analysten im Kryptobereich

Auch wenn TA stark quantitativ ausgerichtet ist, müssen wir nicht alle Berechnungen selbst durchführen. Das am weitesten verbreitete Charting-Tool für alle Arten von Tradern ist TradingView, das ebenfalls in Bitget integriert ist.

Bitget Spot Trading

Gleitende Durchschnitte

Ein Durchschnittspreis wird berechnet, indem man die Summe der historischen Preise bildet und diese Summe durch die Gesamtzahl der einbezogenen Preispunkte dividiert. Der Zusatz "gleitend" bedeutet, dass der Durchschnittspreis ständig auf der Grundlage der neuesten Preisdaten neu berechnet wird. Es gibt mehrere Varianten des gleitenden Durchschnitts (MA), darunter:

- Einfacher gleitender Durchschnitt (SMA): Im Grunde das, was wir oben besprochen haben. Der SMA wird verwendet, um Unterstützungs- und Widerstandsniveaus zu definieren, damit Händler wissen, wann sie in den Markt ein- oder aussteigen sollten.

Hier ein Beispiel für ein 9-Tage-SMA, d. h. jeder Datenpunkt entspricht der Summe der Schlusskurse der letzten 9 Tage, geteilt durch die Gesamtzahl der Punkte.

- Exponentieller gleitender Durchschnitt (EMA): Der EMA reagiert empfindlicher auf jüngste Veränderungen, da er den jüngsten Kurspunkten mehr Gewicht beimisst.

Wir fügen dem Chart nun den EMA hinzu. Wir können hier sehen, dass der EMA mehr zu den Candlesticks konvergiert als der SMA, d.h. er ist reaktionsfähiger.

- Gleitender Durchschnitt Konvergenz Divergenz (MACD): Während SMA und EMA ausschließlich den Kursen folgen, ist der MACD trendfolgend, d. h. er eignet sich besser zur Trenderkennung. Der MACD wird berechnet, indem der 26-Tage-EMA (langfristig) vom 12-Tage-EMA (kurzfristig) subtrahiert wird.

Die blaue Linie stellt die MACD-Linie oder den schnellsten MA dar (MACD=12-Tage-EMA - 26-Tage-EMA), die rote Linie ist eine Signallinie (der langsamste MA), die den 9-Tage-EMA der MACD-Linie darstellt, und die roten Spalten sind das MACD-Histogramm oder die Differenz zwischen den beiden.

Relative Strength Index (RSI)

Der RSI dient dazu, die aktuelle und historische Stärke/Schwäche eines Vermögenswerts in einem aktuellen Handelszeitraum zu ermitteln. Er ist auch trendfolgend.

Die beiden typischen RSI-Werte sind 30 und 70 (auf einer Skala von 100). 30 oder darunter bedeutet, dass der Kurs überverkauft ist. Der Preis ist niedriger als der tatsächliche Wert, so dass ein Kauf gerechtfertigt ist. Im Gegensatz dazu ist ein Wert von 70 oder darüber ein überkaufter Wert, bei dem der Vermögenswert überbewertet wird.

Average Directional Index, bzw. Durchschnittlicher direktionaler Index (ADX)

Nachdem wir nun den Trend bestimmt haben, müssen wir wissen, wie ausgeprägt er ist. Dazu verwenden wir den ADX, der auf der Richtungsbewegung der Kurse basiert. Ähnlich wie der RSI kann der ADX-Wert zwischen 0 und 100 liegen, wobei 25 und darunter auf einen fehlenden oder schwachen Trend hinweisen.

Schauen wir uns das Diagramm an. Die überverkaufte Phase von BGB dauerte etwa 10 Tage, und der Trend wurde immer stärker, bis der BGB-Kurs wieder anstieg und der RSI wieder 30 erreichte.

Akkumulations-/Distributionslinie

Dies ist ein volumenverfolgender Indikator. Die Akkumulations-/Distributionslinie misst den Kapitalfluss in den und aus dem Markt und gibt Aufschluss über das Verhalten der Trader. Akkumulation bedeutet, dass die Trader kaufen und Distribution bedeutet, dass sie verkaufen.

Oben deuten MACD und RSI auf einen Aufwärtstrend für BGB hin, der durch die Akkumulation im unteren Diagramm bestätigt wird.