تحليل استثمار Sanctum (CLOUD): تحليل المشروع وتوقعات السوق

عرض الأصل

远山洞见2024/07/18 18:21

By:远山洞见

أولاً: مقدمة المشروع

Sanctum هو بروتوكول تكديس السيولة قائم على Solana مصمم لتحسين وتوسيع كفاءة استخدام الأصول للمستخدمين من خلال تكديس السيولة. من خلال هذه المنصة، يمكن للمستخدمين إيداع SOL أو رموز دعم السيولة الأخرى (LSTs) في منتج Infinity للحصول على عوائد. يركز Sanctum على بنيته التحتية القوية للنظام المالي المستقبلي، خاصة من خلال رموز Sanctum LSTs ومنتجات Infinity.

Sanctum LSTs هو شكل مبتكر من الرموز التي تسمح لمزيد من المشاركين بنشر وإدارة رموزهم المدعومة بالسيولة في نظام Solana البيئي. هذا النهج يقلل من حواجز الدخول إلى السوق ويعزز مشاركة العملاء الأوسع وتأثيرات الشبكة.

منتج Infinity هو منصة تكديس وتداول متقدمة تستخدم التكنولوجيا الأساسية لـ Sanctum لتوفير بيئة آمنة وفعالة للمستخدمين لإيداع أصولهم والحصول على العوائد المقابلة. تصميم Infinity يستفيد بالكامل من ميزات الإنتاجية العالية لـ Solana لمعالجة عدد كبير من المعاملات دون التضحية بالسرعة والأمان

ثانياً: أبرز ملامح المشروع

1. تعزيز كفاءة رأس المال والسيولة

Sanctum يستخدم طرق الاحتياطي والموجه الفريدة لتوفير طريقة استرداد وتبادل رموز دعم السيولة (LST) بكفاءة رأس مال عالية للمستخدمين. هذه الطريقة لا تعزز فقط سيولة المنصة، بل تزيد أيضًا من جاذبية المستخدم، مما يجعل تداول الأموال أكثر كفاءة وراحة.

2. تعزيز اللامركزية وزيادة المنافسة

Sanctum يخفض العتبة لإنشاء رموز LSTs، مما يسمح للمحققين الأصغر بنشر رموزهم الخاصة. هذه الاستراتيجية لا تعزز فقط لامركزية الشبكة، بل تزيد أيضًا من المنافسة بين المحققين في شبكة Solana، مما يجلب تأثيرات إيجابية على أمان وكفاءة الشبكة.

3. تعزيز قبول السوق والثقة

قيمة Total Value Locked (TVL) في Sanctum نمت من 20 مليون دولار إلى 880 مليون دولار منذ 1 يناير من هذا العام، وتحتل حاليًا المرتبة الخامسة في TVL على سلسلة Solana، بعد Raydium فقط. هذا النمو لا يعكس فقط القبول العالي والثقة في منصة Sanctum من قبل السوق، بل يظهر أيضًا تنافسيتها وتأثيرها في مجال DeFi.

هذه النقاط البارزة تظهر قوة Sanctum في تقديم خدمات مبتكرة، خاصة في تحسين كفاءة رأس المال ولامركزية الشبكة. من خلال الابتكار التكنولوجي المستمر والتوسع في السوق، من المتوقع أن يستمر Sanctum في لعب دور رئيسي في قطاعات التكديس والسيولة.

ثالثاً: توقعات القيمة السوقية

كبروتوكول تكديس سيولة قائم على Solana، فإن TVL هو العرض الأكثر وضوحًا لأموال السوق ومواقف المستخدمين تجاه المشروع. من 1 يناير 2024 إلى اليوم، نمت TVL من 20 مليون دولار إلى حوالي 8.8 مليون دولار، مما يحتل المرتبة الخامسة في سلسلة Solana، بعد Ray فقط، مما يثبت إلى حد ما جاذبيته للسوق.

من منظور التكنولوجيا الأصلية، يركز Sanctum على توفير دعم بنية تحتية قوي لضمان استقرار وأمان نظام Solana البيئي. تعدد السيولة في Infinity p

تجمع السيولة من أزواج التداول المختلفة، مما يعزز السيولة ويقلل من مخاطر الانزلاق. تسهل مجموعة الاحتياطي والموجه خدمات الرهن الفوري وتبادل رموز LST بكفاءة، مما يدعم السيولة والاستقرار، وقد تم الاعتراف بها من قبل المستخدمين.

من المتوقع أن تبرز Sanctum (CLOUD) في قطاع الرهن السيولي بفضل المهارات التقنية القوية، ورأس المال الصاعد، ودعم رأس المال الاستثماري، وقد تحقق نموًا مستقرًا في القيمة السوقية.

IV. النموذج الاقتصادي

تم تصميم النموذج الاقتصادي لرمز Sanctum (CLOUD) لدعم بروتوكول الرهن السيولي في نظام Solana البيئي. فيما يلي المكونات الرئيسية للنموذج الاقتصادي:

الإمداد الكلي: تم تحديد الإمداد الكلي لرموز CLOUD عند مليار رمز.

خطة التوزيع كالتالي:

احتياطي المجتمع 30%: تُستخدم هذه النسبة من الرموز لتحفيز المشاركة والمساهمات المجتمعية، والتي قد تشمل برامج المكافآت، والتصويت على الحوكمة، والأنشطة الأخرى التي يقودها المجتمع.

الاحتياطي الاستراتيجي 13%: يُستخدم لدعم التطوير طويل الأجل لنظام Sanctum البيئي، مثل الشراكات المستقبلية، والاستثمارات الاستراتيجية، وأنشطة التوسع في السوق.

الفريق 25%: لضمان توافق الفريق مع الأهداف طويلة الأجل للمشروع، سيتم قفل هذه النسبة من الرموز لمدة عام واحد ثم يتم إصدارها بشكل خطي خلال 24 شهرًا.

المستثمرون 13%: سيتم أيضًا قفل الرموز التي حصل عليها المستثمرون الأوائل لمدة عام واحد، وسيتم إصدارها بشكل خطي على مدى 24 شهرًا لضمان ارتباط المستثمرين بالمصالح طويلة الأجل للمشروع.

الإسقاط الجوي الأولي 10%: يتم توزيعه على أعضاء المجتمع خلال حدث توليد الرموز الأول (TGE)، بهدف توسيع قاعدة المستخدمين بسرعة وزيادة التداول الأولي للرموز.

إطلاق LFG 8%: لتوفير سيولة كافية على منصة Jupiter Launchpad، تُستخدم هذه النسبة للحقن الأولي للسيولة.

تبرع LFG بنسبة 1%: يتم التبرع بهذه النسبة من الرموز إلى Jupiter LFG، وعادةً ما تُستخدم لمكافأة الناخبين الذين يشاركون في الحوكمة.

في حدث توليد العملات الأولي (TGE) لـ Sanctum (CLOUD)، كانت أقصى نسبة تداول أولية للرموز 18%. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات Cryptorank، تبلغ القيمة السوقية المخففة بالكامل (FDV) لـ CLOUD 50 مليون دولار. تعكس هذه القيمة السوقية الإجمالية إذا تم طرح جميع رموز CLOUD في السوق بالسعر المخطط الحالي.

V. الفريق والتمويل

يقود Sanctum جيسي تشو (CTO والمؤسس المشارك)، جاي تان (المؤسس المشارك)، وFP لي (المؤسس المشارك). معًا، قادوا تطوير وابتكار Sanctum في مجال بروتوكولات الرهن السيولي.

فيما يتعلق بالتمويل، أكملت Sanctum جولتين من جمع الأموال، بما في ذلك جولة تمويل أولية وجولة توسيع التمويل الأولي. في الجولة الأولية في ديسمبر 2021، جمعت Sanctum 5.75 مليون دولار من مستثمرين بما في ذلك Dragonfly، Jump Capital، CMS Holdings، DeFiance Capital، Solana Ventures، GenBlock Capital، إلخ. في أبريل 2024، جمعوا 350,000 دولار في جولة توسيع التمويل الأولي. ستُستخدم هذه الأموال لتطوير تقنية Sanctum بشكل أكبر وتوسيع تطبيقها في نظام Solana البيئي.

VI. تحذير المخاطر

1. سوق العملات المشفرة متقلب، وقد تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى خسائر استثمارية. لذلك، يجب اتخاذ قرارات حذرة وفهم المخاطر السوقية بشكل كامل.

2. على الرغم من الابتكار، تواجه Sanctum منافسة شرسة من اللاعبين الراسخين مثل Jito، الذين يهيمنون على سوق LST في Solana.

VII. الرابط الرسمي

الموقع الإلكتروني： https://www.sanctum.so/

تويتر： https://x.com/sanctumso

ديسكورد： https://discord.com/invite/sanctumso