SoNews 财经| “美联储喉舌”：美联储或提升通胀目标；欧元区衰退预期降温

SoSo Value2023/02/22 04:00

作者:SoSo Value

2023/2/22

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📘美股三大指数收跌 - 道指跌 2.06%，纳指跌 2.50%，标普 500 跌 2.00%。 - 2 年期美债收益率涨 8 个基点报 4.738%，10 年期美债收益率涨 13.9 个基点报 3.959%。 - CBOE 波动率涨 6.04%。 - 美元指数涨 0.3% 报 104.20。
📘欧洲股市收跌 - 德国 DAX 指数跌 0.52%，法国 CAC40 指数跌 0.37%，英国富时 100 指数跌 0.14%。 - 欧元兑美元跌 0.36% 报 1.0647。
📘中概股普跌 - 纳斯达克中国金龙指数跌 2.9%，拼多多跌 9.54%，阿里跌 4.91%，京东跌 11.03%，美团（ADR）跌 2.74%，b 站跌 2.49，小鹏汽车跌 3.25。 - 离岸人民币兑美元跌 277 个基点报 6.8873。
📘A 股继续上涨，港股回调 - 上证指数涨 0.49%，沪深 300 涨 0.26%，创业板指跌 0.44%，恒生指数跌 1.71%，恒生科技指数跌 3.56%。

📘美国 2 月 Markit PMI 再超预期 美国 2 月 Markit 制造业 PMI 初值 47.8，预期 47.4，前值 46.9；服务业 PMI 初值 50.5，预期 47.3，前值 46.8，服务业 PMI 结束了连续 7 个月低于 50 荣枯线的局面。 ✍️点评： 美国 2 月 Markit PMI 再超预期，延续 1 月反弹趋势，尤其是服务业，显示企业情绪已好转，也与近期零售、劳动力市场等数据相契合。分项上来看，制造业和服务业的就业增长均在加速，且产出价格仍在抬升，且正在向客户转嫁。均指向强劲的就业和更坚挺的通胀。PMI 数据进一步增强美联储加息步伐延长的可能性。
📘“美联储喉舌”：美联储或提升通胀目标 “美联储喉舌”Nick 转发了一篇研究报告，报告中的模型预测，FOMC 的失业率路径会让核心 PCE 通胀到 2025 年，达到 2.75%，而要实现 2.1% 的通胀目标，深度衰退是必然的。Nick 点评，如果 2.8% 的通胀不会使通胀预期失去锚定，则一定程度上高于 2% 的通胀预期是最佳选择。 ✍️点评： 随着市场逐步接受通胀粘性预计高于预期，对于美联储 2% 通胀目标可行性的争论再次提升，此次 Nick 放风可能暗示美联储将渐进式调高通胀目标，以避免经济深度衰退，如有调高目标的可能性，短期加息路径仍需加大力度抑制通胀，但是对于 24 年以后的降息节奏上会更乐观，目前市场交易还有 3 次 25 基点加息，23 年年内不会降息，开始接近美联储期望。
📘欧元区衰退预期降温 欧元区 2 月综合 PMI 初值 52.3，预期 50.7，前值 50.3；欧元区 2 月制造业 PMI 初值 48.5，预期 49.3，前值 48.8；欧元区 2 月服务业 PMI 初值 53，预期 51，前值 50.8。 - 德国 2 月综合 PMI 初值 51.1，预期 50.3，前值 49.9；德国 2 月制造业 PMI 初值 46.5，预期 48.2，前值 47.3；德国 2 月服务业 PMI 初值 51.3，预期 51，前值 50.7。 - 法国 2 月综合 PMI 初值 51.6，预期 49.8，前值 49.1；法国 2 月制造业 PMI 初值 47.9，预期 51，前值 50.5；法国 2 月服务业 PMI 初值 52.8，预期 49.8，前值 49.4。 - 英国 2 月综合 PMI 初值 53，预期 49，前值 48.5；英国 2 月制造业 PMI 初值 49.2，预期 47.5，前值 47；英国 2 月服务业 PMI 初值 53.3，预期 49.2，前值 48.7。 ✍️点评： 主要经济体综合 PMI 均反弹至荣枯线以上，且均超预期，综合 PMI 反弹由服务业带动，和能源价格下行、暖冬带动服务业恢复有关，制造业仍在荣枯线以下，其中德、法制造业 PMI 仍环比下滑且低于预期，去库存仍在进行中。欧洲预计仍有至少一次 50 基点加息，服务业是欧洲避免衰退的主要支撑。
📘决定召开二十届二中全会 中共中央政治局 2 月 21 日召开会议，决定今年 2 月 26 日至 28 日在北京召开中国共产党第二十届中央委员会第二次全体会议。 ✍️点评： 二中全会重点为审议向全国人大推荐的国家机构领导人名单，和拟向全国政协推荐的政协领导人名单。两会将于 3 月 4 日 -5 日召开。此次重点关注《党和国家机构改革方案》。
📘麦肯锡计划裁员约 2000 人 预计裁员主要集中在与客户没有直接接触的中后台人员，主要涉及人力资源、技术等团队。
📘俄乌进展 - 普京发表国情咨文，宣布暂停履行《新削减战略武器条约》（不是退出），俄方外交部随后表示，该决定是可逆的，但在美国展现出争取局势降级的政治意志前，俄方不可能在该条约问题上同美方相向而行。 - 普京呼吁俄罗斯国防部和俄罗斯国家原子能公司准备进行核武器试验：俄罗斯不会率先采取行动，但如果美国进行试验，俄罗斯也将进行。 - 拜登表示对乌克兰的支持“不会动摇”。北约不会分裂，我们也不会疲倦。 - 中国外交部长秦刚就乌克兰问题发表讲话：中国永远不会参与军备竞赛；在乌克兰问题上，敦促有关国家停止向中国甩锅推责；中方对冲突升级、局势失控深感忧虑；将继续劝和促谈。敦促有关国家停止鼓噪“今日乌克兰，明日台湾”。

➡️【沃尔玛】Q4 业绩超市场预期 - 收入 1640 亿美元，同比增长 7.3%，高于于市场预期的 1595.9 亿美元。 - 经调整经营利润 64 亿美元，同比增长 6.9%，EPS1.71 美元，高于市场预期的 1.52 美元。
🗓业绩指引 - 一季度指引：在不考虑汇率变动的情况下，不包含燃料的净销售额将同比增长 4.5% 至 5%，经营利润同比增长 3.5% 至 4%，调整后 EPS 在 1.25 美元至 1.3 美元之间，低于市场预期的 1.37 美元。 - 2024 财年指引：在不考虑汇率变动的情况下，不包含燃料的净销售额增速将为 2.5% 至 3%，低于市场预期的 3.1%，经营利润增速将在 3% 左右，调整后 EPS 在 5.9 美元至 6.05 美元之间，低于市场预测的 6.53 美元。
➡️【家得宝】Q4 业绩基本符合预期 - 第四季收入为 358.3 亿美元，同比增长 0.3%，略低于预期为的 359.7 亿美元。 - 净利润为 33.6 亿美元，同比增 0.3%，每股收益为 3.3 美元，高于预期的 3.28 美元。
🗓业绩指引预计 2023 财年销售额大致持平，营业利润率约为 14.5%，而摊薄后的每股收益将出现中等个位数的下降。

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