见证 8.5 惨案：日本加息，带崩加密

之前我们有回顾过历史上的机密惨案，今天 2024 年 8 月 5 日，大家也算得是见证历史了。

但是今天这个 8.5 事件，是有史以来第一次，因为全球金融政策导致的加密资产暴跌。

大家看之前的暴跌：

2014 年的门头沟是因为黑客攻击。

17 年的 94 和 21 年的 519 是中国大陆政府，专门针对加密行业，出台打压政策。

21 年的 312 是因为疫情

22 年的熊市是因为咱加密行业自己作死，出现了 Luna 和 FTX 这两个败类，让投资者对加密失去信心。

而今天的 8.5，则是因为日本央行的突然加息，加密市场和日经指数走出了高度同步的走势：

都在今天开始暴跌，而且最近 5 天的累计跌幅都在 18% 左右。

事情的起因还要追溯到 7 月 31 日，日本央行将政策利率从 0% 至 0.1% 提高至 0.25% 左右，这是今年 3 月日本结束负利率政策以来首次加息。

在宣布这个消息之前，加密市场还在享受特朗普行情，因为他才在刚结束的比特币大会上力挺加密，然后就是比特币一路阴跌，到今天暴跌：

很多小伙伴可能会问，日本央行加点利息，影响有这么大么?

有的！

因为向日本央行借日元的利息长期为零，于是就有很多人借日元出来投资，买美债不是稳稳的套利么? 当然也会有一部分资金流向股票 / 加密货币这些资产追求更高的收益。

在日本央行宣布加息后，美联储则在前两天表示：对 9 月降息“持开放态度”。

这下好了：日本加息，美联储降息。

于是就有大量之前借了日元换成美元赚利差的投资者，要卖掉美元资产还日元。

于是乎日元的汇率，在一个月内猛涨 12%！

这是什么概念？如果你是去套利买美债，这一个月的日元汇率波动，就能抹掉你两年多的收益！

那日元汇率风险那么大，为啥还有这么多人去借日元呢？

两个原因：

1. 现在发达国家是没有外汇管制的，借到的日元可以随便换成美元 / 英镑等，没有限制

2. 日本是全球国债负债率最高的国家，远远甩开其他国家，一旦日本加息，债务负担会分分钟压垮日本政府

也正是因为这个原因，哪怕美联储都加息到超过 5% 了

日本央行还是只能保持低息，也正是这个原因，各国的投机者纷纷向日本借钱。

就在 5 月份，BitMEX 创始人 Arthur Hayes 发推认为日元疲软或将比特币推至 100 万美元。

然而，就是这么疲软的日本央行和日元突然就这么硬了起来，而且是硬在了美联储即将疲软的时候。

这个动作把日本的股市也带崩了，因为很多日本炒股的钱，也都是借的：

个人认为，和以往的行情相比，本轮的走势可能可以参考 314。

不仅因为突发的疫情，和这次日本央行突发的涨息情况有点像，而且随后美联储也是采取了降息措施：

在 2023 年 312 惨案中，比特币价格先是从一万美金腰斩到 5000 美金，随后到年底涨到了 3 万美金。

再看看如今只不过是从 7 万降到 5 万，这个幅度比 312 还差一点。

不过今年比特币的 ETF 都通过了，而且之前比特币涨太快，美帝的机构庄家们根本没有机会建仓。

美帝要是真的想建立比特币的联邦储备，不就是要趁着这种机会砸盘，把韭菜们手中的筹码骗出来么？