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处理超过 75% 的交易!人类外汇交易员正在被 Viper 等算法所取代

ForesightNewsForesightNews2024/07/08 09:41
作者:ForesightNews

近些年,对冲基金不是在用算法交易外汇,就是在寻找更好算法的路上。

近些年,对冲基金不是在用算法交易外汇,就是在寻找更好算法的路上。


撰文:黄宇

来源:华尔街见闻


算法交易,近几年已经成了对冲基金交易外汇的热门交易工具,他们不是已经用上了算法交易,就是在寻找更好算法的路上。


强劲的算法正取代传统外汇交易员


算法交易已成为外汇交易中的主流。在部分外汇市场,近 75% 的交易量都是由算法交易完成,为了节省人力和时间,华尔街的巨头们正竞相布局自己的外汇算法交易系统。


据媒体报道,法国巴黎银行内部就已开发了一个名为「毒蛇」(Viper)的算法系统,并用于处理该银行的大量外汇交易业务。


不仅是「毒蛇」,「鬣蜥」(Iguana)和「变色龙」(Chameleon)都是法巴银行开发的算法代号,均为交易平台 Rex 的一部分,目的是帮助客户减少在交易活动中的人力依赖,让他们在日均交易规模达 7.5 万亿美元的外汇市场上保持优势。


法巴银行外汇算法服务全球主管 Asif Razaq 说:


对于交易员来说,查看 10 个不同的屏幕来获得一个报价有点困难。

但借助算法交易将轻松得多,我们会把一系列需要执行的交易订单上传到 Rex 交易平台。

然后 Rex 会向客户反馈交易的执行计划 ---- 让「变色龙」执行这个订单,让「鬣蜥」执行另一个订单。


过去几十年,由于缺乏足够数据,算法交易在外汇交易领域发展缓慢,无法像在股票市场那样发展迅速。可近几年来,数据及储存问题得到解决,算法交易开始在外汇交易市场绽放光彩,并在对冲基金中大幅推广开来。


疫情之前,仅有 22% 的对冲基金使用算法交易来执行外汇交易。现在,接近一半的对冲基金都在使用算法交易。


在各大玩家布局算法交易时,他们所依赖的人才结构也发生了巨大变化,以英国银行 NatWest Group 为例,在过去二十年里,他们内部专注于 G10 货币交易的交易员数量下降了 70%,与此同时增加了大量新的算法开发人员,以及定量分析人员。


NatWest Group 的客户算法执行主管 John Quayle 表示


某种程度来说,算法交易并没有导致大规模裁员,只是所需的角色发生了变化。

你仍然需要人才来管理风险,并在可能的情况下介入,就像航空公司的飞行员一样。


性价比高的算法正吸引越来越多客户使用


外汇市场作为全球最大的金融市场,华尔街的交易部门每个季度都能从外汇交易中获利数十亿美元,随着越来越多的客户开始寻求算法交易,这意味着银行开始争相组建团队,为客户开发技术。大型银行在外汇领域掌握关键算法就显得非常关键。


不仅是法巴银行,摩根大通、高盛及花旗集团等竞争对手也在大力发展算法技术。


花旗集团作为全球最大的外汇交易商之一,1 月份与地区性银行合作的用算法交易执行的外汇交易量,同比飙升了 200%。


最初,花旗集团主要是给资产管理公司和企业客户提供算法服务。如今,越来越多的对冲基金经理也要求提供这些算法服务。


花旗集团外汇电子交易主管 Mark Meredith 指出,客户喜欢更具性价比的算法交易。十年前,当外汇市场出现电子交易时,客户每交易 100 万美元,就需要向银行支付约 50 美元的手续费。现在,随着算法处理大部分工作,这一费用已减半,在某些情况下仅为 25 美元。

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