Розшифровка Ondo Finance: Ринкова продуктивність та перспективи на майбутнє

Переглянути оригінал

远山洞见2024/07/09 06:16

-:远山洞见

I. Вступ до проєкту

Ondo Finance (ONDO) — це децентралізований фінансовий протокол інституційного рівня, спрямований на покращення безпеки, ефективності та доступності фінансових послуг через інституційні продукти на блокчейні. Платформа складається з технологічного відділу, який займається розробкою фінансового програмного забезпечення на блокчейні, та відділу управління активами, який створює та керує токенізованими продуктами.

Ondo Finance має на меті інкубувати протоколи, що підтримують токенізовані реальні активи та традиційні криптовалюти. Це перша компанія, яка токенізувала доступ до казначейських облігацій США. Її основний бізнес включає надання низькоризикових, стабільних процентних, масштабованих фондів (таких як казначейські облігації США, фонди грошового ринку тощо), надаючи інвесторам на блокчейні альтернативу стейблкоїнам, дозволяючи власникам, а не видавцям, отримувати більшість базових активів. Ця інновація не тільки збільшує різноманітність інвестицій, але й покращує ліквідність та доступність активів на блокчейні.

II. Основні моменти проєкту

1. Продукти інституційного рівня: Ondo Finance пропонує фінансові інструменти та продукти з інституційним рівнем безпеки та доходності, які підходять для інвесторів з різними ризиковими уподобаннями. Ці продукти надають користувачам надійні інвестиційні варіанти через суворі механізми управління ризиками та відповідності, задовольняючи різноманітні потреби від низькоризикових фіксованих доходів до високоприбуткових змінних доходів.

2. Токенізація реальних активів: Токенізація реальних фізичних активів (таких як казначейські облігації США, фонди грошового ринку тощо) та їх введення в блокчейн робить їх більш ліквідними та доступними. Через токенізацію ці традиційні активи можуть торгуватися та управлятися на блокчейні, покращуючи ліквідність та прозорість активів, надаючи інвесторам більше інвестиційних можливостей та гнучкості.

3. Децентралізоване управління: Ondo DAO визначає майбутній напрямок розвитку та стратегію платформи через голосування власників токенів ONDO. Механізм децентралізованого управління забезпечує прозорість та залучення клієнтів до платформи, дозволяючи кожному власнику токенів голосувати за основні рішення та зміни політики платформи, дійсно реалізуючи модель розвитку, керовану спільнотою.

III. Очікування ринкової вартості

На момент написання, поточна ціна токена коливається близько 0.94, а ринкова вартість становить 1.30 мільярда доларів США. Порівняно з різними послугами та продуктами, які надає Ondo, поточна ринкова вартість може бути лише початком великого шляху.

Ondo Finance пропонує різноманітні низькоризикові, високостабільні інвестиційні продукти, такі як OUSG та USDY, які підтримуються казначейськими облігаціями США. Ці продукти надають інвесторам більш привабливі варіанти, ніж традиційні стейблкоїни, забезпечуючи безпеку інвестицій та доходи.

Водночас платформа надає варіанти фіксованого доходу та змінного доходу через Ondo Vaults, щоб задовольнити потреби інвесторів з різними ризиковими уподобаннями.

Крім того, Ondo Finance співпрацює з великими фінансовими установами та блокчейн-платформами, що робить платформу сильною в застосуванні як у DeFi, так і в традиційному фінансовому ринку. Через токени ONDO власники також можуть брати участь в управлінні Ondo DAO, визначаючи напрямок розвитку платформи та основні рішення.

Завдяки постійним інноваціям Ondo у наданні безпечних, стабільних та високоприбуткових інвестиційних продуктів, а також відкриттю ринкової вартості та спекуляціям у секторі RWA, очікується, що Ondo покаже вражаюче зростання в майбутньому.

Водночас, у короткостроковій перспективі, офіційне оголошення два дні тому повідомило, що його стабільна монета USDY, заснована на доходах, тепер може використовуватися як застава на Drift Protocol, протоколі перпетуальних контрактів на основі Solana. Крім того, користувачі можуть депонувати та позичати USDY на Drift. Крім того, Бен Гроссман, який має 4 роки досвіду роботи менеджером з маркетингу продуктів в Amazon, заявив на своїй соціальній платформі, що приєднався до Ondo Finance і відповідає за маркетинг.

Наразі щоденний токен K знаходиться в нижньому діапазоні та на рівні підтримки M120. У поєднанні з позитивними новинами, очікується короткостроковий потенціал зростання.

IV. Економічна модель

Економічна модель Ondo Finance спрямована на надання інвесторам диверсифікованих та стабільних доходів, використовуючи технологію блокчейн для підвищення прозорості та доступності фінансових послуг. Нижче наведено основні економічні механізми та особливості продуктів платформи.

1. Фонди OUSG та rOUSG

Ondo Finance пропонує дві версії фондів OUSG: накопичувальну (OUSG) та важку (rOUSG).

Накопичувальна (OUSG): Цей тип токенів зростає в ціні разом зі збільшенням вартості базового активу, що робить його придатним для управління грошовими коштами та як заставу для смарт-контрактів.

Важка (rOUSG): Ціна цього типу токенів фіксована на рівні 1 долара США, а розподіл прибутку досягається шляхом збільшення кількості токенів rOUSG. Він підходить як інструмент прибутку для розрахунків або обміну.

Інвестори можуть легко переключатися між OUSG та rOUSG, обидва з яких можна інвестувати та викуповувати миттєво на платформі, з управлінськими зборами всього 0,15% і без управлінських зборів до 1 січня 2025 року.

2. Стабільна монета USDY

USDY — це стабільна монета з відсотковою ставкою, забезпечена короткостроковими казначейськими облігаціями США та банківськими депозитами, що надає інституційні доходи, доступні для індивідуальних інвесторів у всьому світі. Мінімальна сума інвестицій та викупу для USDY встановлена на рівні 500 доларів США, і в майбутньому планується знизити цей поріг, щоб полегшити участь дрібних інвесторів.

3. Ondo Vaults

Ondo Vaults є одним з основних механізмів платформи, що дозволяє користувачам вибирати між інвестиціями з фіксованим доходом (FY) та змінним доходом (VY). Інвестори з фіксованим доходом отримують стабільні доходи, тоді як інвестори зі змінним доходом максимізують прибуток за допомогою важелів. Ondo Vaults використовує смарт-контракти для управління умовами позик, забезпечуючи ізоляцію ризиків та налаштування для кожного сховища.

4. Flux Finance

Flux Finance — це децентралізований протокол кредитування, який підтримує високоякісні токенізовані цінні папери, такі як токени OUSG. Користувачі можуть депонувати стабільні монети на платформі та отримувати прибуток. Користувачі, які депонують активи, отримають fTokens, подібні до моделі wstETH. Основна цінність Flux Finance полягає в тому, що він дозволяє користувачам отримувати прибуток у середовищі з ізольованими ризиками, використовуючи ці токенізовані активи для позик або стратегій з важелями доходу.

5. Токен ONDO

Власний токен Ondo Finance, ONDO, контролює Ondo DAO і визначає напрямок розвитку та стратегію платформи через децентралізований механізм управління. Загальна кількість токенів ONDO становить 10 мільярдів. Відповідно до економічної моделі токенів Ondo Finance, конкретний розподіл токенів виглядає наступним чином:

Продажі для спільноти: 198,884,411 (~ 2.0%);

Зростання екосистеми: 5,210,869,545 (~ 52.1%);

Розвиток протоколу: 3,300,000 (33.0%);

Приватне розміщення: 1,290,246,044 (~ 12.9%).

V. Команда та фінансування

Ondo Finance створена та керується досвідченою командою експертів у традиційних фінансах та децентралізованих фінансах (DeFi). Засновницька команда включає членів з відомих підприємств, таких як Goldman Sachs, Facebook, Microsoft, Symbiont та BadgerDAO. Співзасновник Натан Оллман очолює команду, зосереджуючись на впровадженні традиційних фінансових продуктів та послуг у блокчейн для покращення прозорості та доступності фінансових послуг.

З моменту свого заснування Ondo Finance завершила кілька раундів фінансування, загальна сума яких перевищує 30 мільйонів доларів. Основні інвестори включають відомі венчурні капітальні фірми Founders Fund та Pantera Capital. Ці кошти будуть використані для розширення команди, розробки нових продуктів та покращення якості послуг платформи.

У серпні 2021 року Ondo Finance завершила початковий раунд фінансування на суму 4 мільйони доларів під керівництвом Pantera Capital.

У квітні 2022 року Ondo Finance завершила раунд фінансування серії A на суму 20 мільйонів доларів під керівництвом Founders Fund та Pantera Capital, за участю Coinbase Ventures, GoldenTree, Wintermute та Tiger Global.

6 липня 2022 року Ondo Finance завершила раунд публічного фінансування на суму 10 мільйонів доларів, що підняло її оцінку до 535 мільйонів доларів.

Фінансування допоможе Ondo Finance розширити асортимент структурованих продуктів та продовжити реалізацію своєї візії децентралізованого інвестиційного банку.

VI. Попередження про ризики

1. Ринок криптовалют є волатильним, і великі коливання цін можуть призвести до інвестиційних втрат. Тому слід приймати обережні рішення та повністю розуміти ринкові ризики.

2. Можливі ризики, такі як технічні вразливості та хакерські атаки, які впливають на роботу платформи та інтереси інвесторів.

VII. Офіційні посилання

Вебсайт： https://ondo.finance/

Twitter： https://x.com/OndoFinance

Telegram： https://t.me/ondofinance

Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.