Криптовалютні ETF

Що таке криптовалютні ETF?

Криптовалютні ETF (Cryptocurrency Exchange-Traded Funds) - це інвестиційні фонди, які відстежують динаміку однієї або декількох криптовалют, подібно до того, як традиційні ETF відстежують динаміку фондового індексу або кошика акцій. Ці ETF торгуються на традиційних фондових біржах, що полегшує інвесторам доступ до ринку криптовалют без безпосередньої купівлі та управління цифровими активами. Купуючи акції криптовалютного ETF, інвестори можуть отримати вигоду від цінових коливань криптовалют, не маючи справи зі складнощами володіння та захисту цих цифрових активів.

Криптовалютні ETF - це зручний і доступний спосіб як для нових, так і для досвідчених інвесторів диверсифікувати свої портфелі за рахунок криптовалют. Вони усувають потребу в цифрових гаманцях, приватних ключах і технічних ноу-хау, необхідних для купівлі, зберігання та захисту криптовалют. Крім того, криптовалютними ETF керують професійні менеджери фондів, які займаються купівлею, продажем і зберіганням базових активів, що ще більше спрощує процес інвестування.

Як працюють криптовалютні ETF

Криптовалютні ETF працюють, об'єднуючи гроші інвесторів для купівлі та утримання портфеля криптовалют або фінансових інструментів, пов'язаних з криптовалютою. Ці ETF створені для того, щоб відтворювати показники своїх базових активів, таких як біткойн, ефіріум або суміш декількох криптовалют. Акції ETF торгуються на традиційних фондових біржах, що дозволяє інвесторам купувати та продавати їх як звичайні акції.

Існує два основних типи криптовалютних ETF: спотові ETF та ф'ючерсні ETF. Спотові ETF безпосередньо володіють реальними криптовалютами, тоді як ф'ючерсні ETF інвестують у фінансові деривативи, такі як ф'ючерсні контракти, щоб відстежувати ціни на криптовалюти. Обидва типи пропонують інвесторам спосіб отримати доступ до ринку криптовалют, але вони відрізняються за своєю структурою, профілем ризику та регуляторними міркуваннями.

Що таке спотові криптовалютні ETF?

Спотові криптовалютні ETF, також відомі як фізично забезпечені криптовалютні ETF, безпосередньо володіють базовими криптовалютами. Коли ви інвестуєте в спотовий криптовалютний ETF, сам фонд володіє власне цифровими активами, такими як Bitcoin або Ethereum. Вартість акцій ETF відображає рух цін на ці криптовалюти, надаючи інвесторам прямий вплив на їхню ефективність.

Спотові криптовалютні ETF пропонують простий і прозорий спосіб інвестування в криптовалюти. Інвестори можуть отримати вигоду від зростання цін на цифрові активи без необхідності керувати технічними аспектами володіння та захисту цих активів. Однак ці ETF можуть мати вищу комісію за управління через витрати, пов'язані зі зберіганням і захистом криптовалют.

Що таке ф'ючерсні криптовалютні ETF?

Ф'ючерсні криптовалютні ETF, з іншого боку, інвестують у ф'ючерсні контракти на криптовалюту, а не володіють власне цифровими активами. Ф'ючерсні контракти - це угоди на купівлю або продаж певної кількості криптовалюти за заздалегідь визначеною ціною в майбутньому. Ці ETF мають на меті імітувати рух цін на базові криптовалюти, інвестуючи в ці деривативи.

Ф'ючерсні криптовалютні ETF надають альтернативний спосіб отримати доступ до ринку криптовалют без прямого володіння цифровими активами. Хоча вони можуть запропонувати потенційні прибутки від руху цін, вони також пов'язані з додатковими ризиками через природу ф'ючерсних контрактів і кредитного плеча, яке часто використовується в цих інвестиціях. Ф'ючерсні криптовалютні ETF можуть бути більш волатильними та складними, а їхні показники не завжди можуть ідеально відповідати спотовій ціні криптовалют, які вони відстежують.

Переваги криптовалютних ETF

Криптовалютні ETF пропонують інвесторам кілька значних переваг. Вони забезпечують диверсифікацію, дозволяючи інвесторам тримати кілька криптовалют в одному фонді, таким чином розподіляючи ризик між різними цифровими активами. Такий підхід зменшує вплив волатильності окремої криптовалюти на загальну суму інвестицій. Крім того, криптовалютні ETF є доступними та зручними, оскільки вони торгуються на традиційних фондових біржах і можуть купуватися та продаватися через стандартні брокерські рахунки.

Крім того, криптовалютні ETF отримують вигоду від професійного управління, де експерти займаються купівлею, зберіганням та захистом цифрових активів. Це зменшує технічне навантаження на інвесторів і підвищує безпеку, мінімізуючи ризик втрати приватних ключів або стати жертвою злому. Крім того, криптовалютні ETF підлягають регуляторному нагляду, що забезпечує додатковий рівень безпеки та прозорості. Незважаючи на комісію за управління, вони можуть бути більш економічно ефективними порівняно з витратами, пов'язаними з безпосередньою купівлею, зберіганням і захистом криптовалют.

Приклади криптовалютних ETF

- ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

ProShares Bitcoin Strategy ETF був першим ф'ючерсним біржовим ETF, схваленим у США. Він інвестує у ф'ючерсні контракти на біткоїн, а не володіє власне криптовалютою, що дозволяє інвесторам отримувати доступ до цінових коливань біткоїна через традиційні брокерські рахунки.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Хоча технічно це траст, а не ETF, Grayscale Bitcoin Trust є одним з найвідоміших інвестиційних інструментів для біткойнів. Він зберігає реальні біткоїни і надає інвесторам можливість отримати доступ до цінових коливань біткоїна.

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

Фонд Bitwise 10 Crypto Index Fund призначений для відстеження криптоіндексу Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, який включає десять найбільших криптовалют за ринковою капіталізацією. Це забезпечує інвесторам диверсифікований доступ до провідних криптовалют на ринку.

Посилити обмін трансформаційними даними ETF (BLOK)

ETF Amplify Transformational Data Sharing фокусується на компаніях, що займаються технологією блокчейн, а не безпосередньо інвестують у криптовалюти. До нього входять компанії, які розробляють та використовують технологію блокчейн, забезпечуючи доступ до ширшої екосистеми блокчейн.

- VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

VanEck Bitcoin Strategy ETF - це ще один ф'ючерсний ETF, який інвестує у ф'ючерсні контракти на біткойн. Як і інші ф'ючерсні ETF на біткойн, він надає можливість отримати доступ до цінових коливань біткойна, не володіючи власне криптовалютою.

Дізнайтеся більше: Що таке криптовалютний ETF? Ваш вичерпний посібник із криптовалютних ETF