Análise Técnica Explicada (TA)

A análise técnica pode tornar o trading mais eficiente e menos arriscado. Este artigo explicará os indicadores de criptomoedas mais comuns e como eles são usados para gerar lucros.

Diferenças entre a análise técnica (AT) e a análise fundamentalista (AF)

Já falamos sobre a análise fundamentalista (AF) anteriormente e concordamos que, nos mercados de criptomoedas, a AF proporciona uma compreensão mais completa de cada moeda ou token. Entretanto, para ganhos (relativamente) de curto prazo, os traders preferem a análise técnica (AT) à AF, apesar de suas limitações inerentes (falta de dados de histórico, alta dominância do Bitcoin, etc.).

A principal diferença entre essas duas estratégias é o escopo da avaliação. A AF leva em conta tudo o que afeta o valor intrínseco do ativo, enquanto a AT se baseia principalmente em gráficos, padrões e tendências para prever o desempenho futuro. Em resumo, a AF é composta por uma pesquisa qualitativa e quantitativa, já a AT precisa apenas da pesquisa quantitativa.

Sete premissas e princípios da análise técnica

A teoria da análise técnica se baseia em três premissas essenciais, são elas:

Primeira premissa: o mercado desconta tudo

Esse princípio destaca a diferença de crenças entre os analistas técnicos. Em vez de se esgotarem com a AF, aqueles que adotam a AT consideram os preços como a fonte de todas as informações relevantes. Em outras palavras, para eles o preço de um título reflete naturalmente a qualidade das demonstrações financeiras e de gestão de uma empresa, entre outros fatores. Levando isso para o âmbito das criptomoedas, os preços devem refletir informações muito importantes sobre taxa de adoção, governança, utilidade, comunidade, dificuldade de hashing e taxa de emissão.

Segunda premissa: o preço sempre se move em tendências

Independentemente de qualquer intervalo de tempo, os preços continuam sendo o fator decisivo para a AT. Os iniciantes podem ficar impressionados com os inúmeros candlesticks e linhas que aparecem na tela. Acredite ou não, todos nós já passamos por isso. Quando você se acostumar com isso, sempre verá uma tendência, pois quando a tendência é criada, os preços precisam se mover na mesma direção.

Terceira premissa: a história se repete

Alguns argumentam que essa é a premissa mais importante para a AT, já que inclui diversos fatores psicológicos, emocionais e racionais. Quando uma situação tem os mesmos fatores e condições do passado, podemos muito bem esperar o mesmo resultado. Mesmo que particularmente não acreditemos, a maioria das pessoas terá essa crença, o que criará um sentimento de mercado semelhante, levando também a um comportamento de trading semelhante.

Além dessas premissas (sim, precisamos aceitá-los como verdadeiras, mesmo sem provas), há alguns outros princípios universais formulados pelos participantes do mercado ao longo dos anos, vejamos:

1º princípio: é mais provável a continuação da tendência do que a reversão

Considere isso como uma extensão da segunda premissa. Como os preços sempre se movem na mesma direção, pegar as mudanças exatas parece atraente porque elas representam as melhores oportunidades para maximizar os lucros. No entanto, recomendamos que você faça um bom uso do scalping e swing trading, que podem lhe garantir dinheiro fácil em uma tendência.

2º princípio: o mercado alterna entre a faixa de expansão e a de contração

Os mercados geralmente apresentam dois tipos de tendência: tendências unidirecionais (de alta ou de baixa) ou lateralizadas. Normalmente, as estratégias que apresentam bom desempenho em tendências unidirecionais não funcionam em tendências lateralizadas e vice-versa. Novos produtos lançados pela Bitget como o Grid Trading Spot e o Grid Trading de Futuros são bons exemplos de ferramentas que proporcionarão melhores resultados em mercados turbulentos como o do Bitcoin atualmente (oscilando em torno da faixa de US$ 20 mil). Mas é importante fazer a ressalva que não recomendamos o uso desses dois produtos em uma tendência totalmente de baixa ou de alta.

3º princípio: uma tendência termina em um clímax de compra ou venda

Com o tempo, os preços atingirão um clímax no final de uma tendência, onde ocorrerão movimentos acentuados e um maior volume de trading. Como mencionado acima, os clímax de compra ou venda parecem muito atraentes, pois o sentimento extremo geralmente ocorre logo após esse evento.

4º princípio: o momentum precede o preço

Pense por um momento: qualquer que seja a fase em que o mercado esteja atualmente, ele tem de começar com uma tendência unilateral, perder o ímpeto e operar lateralizado e, depois ter alguns pequenos recuos antes de retornar à direção original. Dito isso, muitas vezes é melhor apostar na continuação de uma tendência, especialmente após um movimento acentuado.

Essas sete premissas e princípios são as bases da AT. Sempre que você se sentir sobrecarregado com os números, leia-as novamente e você ficará bem.

Indicadores básicos para analistas técnicos de cripto

Não é porque a AT é majoritariamente quantitativa, que precisamos fazer todos os cálculos manualmente. A ferramenta de gráficos mais amplamente utilizada pelos traders de diversos perfis é o TradingView, que também tem integração com a Bitget.

Média móvel (MA)

Um preço médio é calculado pela soma dos preços históricos dividida pelo número total de pontos de preço incluídos. A parte móvel é adicionada para dizer que o preço médio é constantemente recalculado de acordo com os dados de preço mais recentes. Há diversas variações da média móvel (MA) (em inglês), incluindo:

Média móvel simples (MMS)

Basicamente, é o que discutimos acima. A MMS é usada para definir os níveis de resistência e apoio para ajudar os traders a saber quando entrar ou sair do mercado.

Este é um exemplo de uma MMS de 9 dias, o que significa que cada ponto de dados é igual à soma dos preços de fechamento nos últimos 9 dias dividida pelo total de pontos.

Média Móvel Exponencial (EMA)

A EMA, por sua vez, é mais sensível a variações recentes, pois dá mais peso aos pontos de preço mais recentes.

Vamos adicionar a EMA ao gráfico. Podemos ver aqui que a EMA converge mais para os candlesticks do que a MMS, ou seja, ela é mais responsiva.

Convergência e divergência de Média Móvel (MACD)

Enquanto a MMS e a EMA seguem apenas o preço, a MACD segue a tendência, ou seja, é mais adequada para a identificação de tendência. A MACD é calculada subtraindo-se a EMA de 26 dias (longo prazo) da EMA de 12 dias (curto prazo).

A linha azul representa a linha MACD ou a MA mais rápida (MACD = EMA de 12 dias - EMA de 26 dias), a linha vermelha é uma linha de sinal (a MA mais lenta) que é a EMA de 9 dias da linha MACD e as colunas vermelhas são chamadas de histograma MACD ou a diferença, que é a diferença entre as duas.

Índice de força relativa (RSI)

O RSI tem o objetivo de traçar um gráfico da força e fraqueza atual e histórica de um ativo em um período de trading recente. Ele também segue tendências.

Os dois níveis típicos de RSI são 30 e 70 (em uma escala de 100). 30 ou menos demonstra uma sobrevenda, ou seja, o preço está abaixo do valor real, portanto, a compra é justificável. Já quando o índice alcança 70 ou mais é porque identificou um nível de sobrecompra, em que as pessoas supervalorizam o ativo.

Índice direcional médio (ADX)

Agora que determinamos a tendência, precisamos saber qual é a força dela. É nesse momento que usamos o ADX, que se baseia no movimento direcional dos preços. Semelhantemente ao RSI, o valor de ADX pode variar de 0 a 100, sendo que 25 ou menos indica uma tendência ausente ou fraca.

Vejamos o gráfico. O período de sobrevenda do BGB durou aproximadamente 10 dias, e a tendência continuou a se fortalecer até que o preço do BGB se recuperou e o RSI atingiu 30 novamente.

Linha de acumulação e distribuição

Esse é um indicador de acompanhamento de volume: acumulação e distribuição (“Accum./Dist." no gráfico abaixo). A linha mede o fluxo de capital entrando e saindo do mercado, fornecendo insights sobre o comportamento dos traders. A “acumulação” significa que os traders estão comprando e a “distribuição” significa que estão vendendo.

Acima, temos a MACD e o RSI sugerindo uma tendência de alta para o BGB, que é reforçada pelo indicador de “acumulação” no gráfico inferior.

Aviso Legal: as opiniões expressas neste artigo são apenas para fins informativos. Este artigo não tem o intuito de sugerir nenhum dos produtos e serviços mencionados, nem se trata de uma recomendação de investimento, financeira ou de trading. Consulte um profissional qualificado antes de tomar decisões financeiras.