Analis JPMorgan mengatakan penambang bitcoin menghadapi jendela peluang yang semakin sempit untuk mengamankan kesepakatan pusat data AI

Penambang Bitcoin BTC -0.65% memiliki jendela peluang terbatas untuk menandatangani kontrak dengan hyperscaler dan startup AI di AS untuk layanan pusat data dan komputasi berkinerja tinggi (HPC), menurut analis di JPMorgan.

Mereka memperkirakan bahwa penambang memiliki waktu sekitar sembilan bulan untuk merundingkan kesepakatan yang menguntungkan sementara aplikasi pusat data menunggu persetujuan dan koneksi jaringan.

"Kami berpikir bahwa penambang tertentu memiliki sekitar sembilan bulan untuk menandatangani kesepakatan yang menguntungkan dengan beberapa hyperscaler/startup AI yang didanai dengan baik, sementara aplikasi pusat data tetap dalam ketidakpastian, menunggu persetujuan dan atau interkoneksi jaringan," kata analis JPMorgan Reginald L. Smith dan Charles Pearce dalam laporan baru. Para analis menyoroti bahwa peluang ini muncul seiring dengan terus meningkatnya permintaan untuk komputasi berbasis AI.

Laporan tersebut mencatat bahwa fasilitas penambangan bitcoin semakin diakui karena potensinya sebagai pusat hosting GPU AI. Namun, kumpulan mitra potensial untuk penambang bitcoin relatif kecil, terutama terdiri dari hyperscaler besar dan startup AI yang didanai dengan baik. Terutama, melengkapi situs 100 MW dengan GPU generasi terbaru dapat menelan biaya hingga $3 miliar, menyoroti investasi signifikan yang diperlukan.

Tertundanya persetujuan dan konstruksi pusat data

JPMorgan menyarankan bahwa penambang bitcoin dapat memanfaatkan kebutuhan yang meningkat untuk pusat hosting HPC, karena mereka sudah memiliki banyak infrastruktur yang diperlukan.

"Penambang bitcoin yang terdaftar di AS memiliki akses ke lebih dari 5 GW daya di AS, dengan 6 GW lainnya dalam berbagai tahap pengembangan," kata para analis. Sebaliknya, ada tumpukan lebih dari 12 GW kapasitas pusat data dalam berbagai tahap perencanaan dan konstruksi, dan persetujuan serta konstruksi ini dapat memakan waktu hingga 6 tahun, tambah laporan tersebut.

AS memiliki sekitar 1.300 GW kapasitas pembangkit listrik total, dengan pusat data dan situs penambangan bitcoin hanya mengonsumsi 2%, 21 GW, dan kurang dari 1%, 5 GW, dari energi negara tersebut, masing-masing.

Laporan tersebut mengatakan bahwa pandangan konsensus untuk Nvidia dan lima hyperscaler terbesar di AS, serta jaringan listrik yang terbatas, menunjukkan "permintaan tak terpuaskan untuk kapasitas pusat data hingga 2026."