Présentation du désendettement automatique (ADL)

Désendettement automatique (ADL)

Le désendettement automatique, abrégé en ADL, désigne un mécanisme de liquidation des positions de contrepartie visant à contrôler le risque global lorsque des conditions de marché extrêmes ou des situations de force majeure conduisent à une provision pour risques insuffisante ou à une baisse rapide de la provision pour risques. Les notions de "insuffisante" et de "baisse rapide" doivent être clarifiées.

Quand l'ADL est-il déclenché ?

• La provision pour risques est entièrement épuisée.

• La provision pour risques chute de 30% par rapport au sommet.

Quand l'ADL est-il arrêté ?

• La provision pour risques est ramenée à 90% de son niveau le plus élevé.

La plateforme peut ajuster la provision pour risques en fonction des conditions futures du marché. Après le déclenchement de l'ADL, la plateforme ne placera plus d'ordres en cours sur le marché pour liquider ou liquider partiellement les positions des utilisateurs, mais trouvera directement le compte de la contrepartie ayant le meilleur classement et tradera au prix d'acquisition sans frais de transaction. Une fois l'opération terminée, la position Futures de la contrepartie sera clôturée et les profits seront crédités sur le solde du compte. La plateforme n'étendra pas les risques aux autres positions après avoir utilisé le désendettement automatique pour remédier à l'insuffisance de collatéral.

Règle de classement des contreparties

Le classement des contreparties pour l'ADL est déterminé par des facteurs tels que le risque du compte ou le risque et le ROI de la position Futures. En voici les détails :

Le classement sera basé sur le ROI du trading sur marge. Les positions rentables sont classées avant les positions en perte.

Calcul du ROI pour le trading sur marge

Si les positions de la paire en question sont en perte ou liquidées en tout ou en partie, le ROI du trading sur marge est égal à zéro.

Croisée :

ROI du trading sur marge = ROI de la position × effet de levier

ROI de la position = PL non réalisé ÷ valeur de la position au prix d'entrée

Valeur de la position au prix d'entrée = quantité × prix moyen

Effet de levier = valeur totale de toutes les positions ÷ (solde total + PL non réalisé en mode marge croisée)

Isolée :

ROI du trading sur marge = ROI de la position × effet de levier

ROI de la position = PL non réalisé ÷ valeur de la position au prix d'entrée

Valeur de la position au prix d'entrée = quantité × prix moyen

Effet de levier = valeur de la position ÷ (marge + PnL non réalisé)

Selon les règles ci-dessus, plus la marge bénéficiaire et l'effet de levier de la position sont élevés, plus le compte est susceptible d'être utilisé comme contrepartie d'un ADL, avec le risque d'une réduction automatique de l'effet de levier. Les utilisateurs peuvent voir leur niveau de risque d'ADL en temps réel grâce aux signaux lumineux sur la page. Le signal lumineux comporte cinq niveaux. Lorsque les cinq voyants sont allumés, cela signifie que le classement de la contrepartie de cette position est le plus élevé et que le risque d'ADL est le plus important ; lorsqu'un seul voyant est allumé, cela signifie que le classement de la contrepartie de la position est le plus bas et que le risque d'ADL est le plus faible.

Après le déclenchement de l'ADL, les utilisateurs recevront des notifications par e-mail au sujet des positions et des prix correspondants. Les utilisateurs peuvent également se rendre sur l'historique des transactions pour vérifier les ordres liés à l'ADL.