Was ist ein Rug Pull?

In diesem Artikel erläutern wir Ihnen die Definition eines Rug Pulls und zeigen Ihnen fünf Anzeichen, auf die Sie achten sollten, um nicht auf einen solchen hereinzufallen.

Abgeleitet von der Redewendung "pull the rug out" (den Teppich wegziehen), bezieht sich ein "Rug Pull" in der Kryptowelt darauf, dass das Entwicklerteam plötzlich alle Liquidität und Unterstützung aus dem neu gestarteten Projekt abzieht und ahnungslose Investoren mit nichts als einer Handvoll wertloser Tokens zurücklässt. Rug Pulls sind am häufigsten in der DeFi-Welt (dezentralisiertes Finanzwesen) anzutreffen, und viele Anleger, ob Neulinge oder erfahrene, sind diesem Betrug zum Opfer gefallen.

Ein typischer Rug Pull beginnt mit der Erstellung und dem Listing eines neuen Tokens an dezentralisierten Börsen (DEXs). Dieser Token wird mit wertvollen Assets, wie ETH oder AVAX, gepaart und in einen Liquiditätspool eingebracht, manchmal mit unrealistischen Renditeversprechen. Die Entwickler können auch Influencer anheuern, um den Hype um den Token zu verstärken. Sobald sie Zugang zu ihrer Liquidität haben, werden sie in Sekundenschnelle alle wertvollen Assets abziehen und mit ihren unrechtmäßig erworbenen Gewinnen das Weite suchen.

Andere Rug Pulls können nach Initial DEX Offerings (IDOs) ausgeführt werden. Die Entwickler werden alle ihre Tokens auf einen Schlag zu einem hohen Preis verkaufen, so dass der Token-Preis im Nu auf Null sinkt. Sie können sogar Hintertüren in ihren Vertrag einbauen, so dass niemand, außer einigen wenigen Auserwählten, ihre Tokens verkaufen darf, wie Sie vielleicht von dem berüchtigten Squid-Game-Token-Betrug gehört haben.

Anzeichen für einen möglichen Rug Pull

Wie alles hat auch ein Rug Pull seine Vorzeichen:

Geringe bis keine Liquiditätsbindung

In der Kryptowelt entscheiden sich viele Projektentwickler dafür, ihre eigenen Tokens oder ihre Liquidität für einen längeren Zeitraum als Garantie und Zeichen des guten Willens zu sperren und damit ihre Bereitschaft zu zeigen, das Projekt weiter zu entwickeln und zu unterstützen. Da es jedoch wenig bis gar keine Sperrfrist gibt, gibt es wenig bis gar nichts, was die Entwickler daran hindert, mit der gesamten Liquidität abzuhauen oder alle ihre Tokens zu Dumpingpreisen zu verkaufen und alle ihre Investoren mit einem Rug Pull zu betrügen. Wenn Sie keine derartige Garantie oder Versicherung sehen, vertrauen Sie stattdessen auf Murphys Gesetz.

Ungewöhnlicher Social-Media-Hype

Gute Projekte sprechen für sich selbst. Dubiose Projekte heuern eine Reihe von Influencern an, die nie in ihre Projekte involviert waren (und möglicherweise wenig Wissen über Kryptowährungen haben), um sie zu bewerben. Diese Influencer erzählen ihren Millionen von Fans von diesem tollen neuen Projekt, von dem sie gerade erfahren haben, und versprechen ein "gigantisches" Potenzial oder unrealistische Renditen, was zu enormer FOMO für dieses Projekt führt. Meistens haben sie sich nie mit den technischen Details befasst oder gar das Whitepaper gelesen. Niemand kann auf jedem Gebiet ein Experte sein, und Sie sollten die Augen offen halten, wenn jemand aggressiv für etwas wirbt, über das er offensichtlich wenig weiß.

Sehr niedriger TVL

Kryptowährungen sind volatil. Das haben Sie sicher schon gewusst. Viele Projekte hinterlegen eine große Menge an Liquidität in ihren DeFi-Protokollen, bekannt als Total Value Locked (TVL), um den Token-Preis stabil zu halten. Eine hohe TVL ist nicht nur ein Beweis für Stärke, sondern auch ein Schutz gegen Schwankungen und ein Potenzial für höhere (aber angemessene) Renditen. Eine niedriger TVL hingegen macht das Protokoll anfällig für alle Arten von Manipulationen. Ihr Token-Preis kann leicht in die Höhe schießen, und neue Investoren/künftige Opfer werden in Scharen kommen. Halten Sie Ausschau nach einem Rug Pull bei niedrigen TVL-Projekten. So etwas wie eine kostenlose Reise zum Mond gibt es schließlich nicht.

Zweideutige Whitepapers

Entwickler erzählen in ihren Whitepapers gerne, was sie tun und wie sie es (auf die harte Tour) tun. Aus diesem Grund sind die meisten Whitepapers so technisch und sogar für Anfänger unfreundlich. Wenn aber ein Whitepaper kaum ins technische Detail geht, dafür aber mit leeren Versprechungen und zweideutigen Aussagen gespickt ist, oder großzügig mit Fachausdrücken um sich wirft, aber wenig Substanz hat, kann schon etwas im Argen liegen. Außerdem ist ein Whitepaper, das anderen Whitepapern gefährlich ähnlich ist, ein großes Warnsignal. Plagiate sind immer ein Problem, egal wo Sie sind.

Auffällige Whales

Die Anonymität der Kryptowährung ist einer ihrer besten Vorteile, wenn sie in ihrer vollen Pracht erreicht wird. Die meisten Kryptowährungsnetzwerke sind jedoch nur halb-anonym und bieten ihre eigenen Block-Explorer an, um Transaktionen und Wallet-Guthaben einzusehen. Ein Whale ist eine Wallet-Adresse mit einem riesigen Guthaben an Kryptowährungen. Wenn ein beträchtlicher Anteil der neuen Tokens in einer Handvoll von Wallet-Adressen gehalten wird, können diese Adressen leicht alle ihre Tokens im Austausch gegen die hart verdiente Assets aller anderen loswerden. Sie werden vielleicht nie erfahren, wer hinter diesen Adressen steckt, aber Sie sollten wissen, was Leute mit böswilligen Absichten mit einer Menge Tokens anstellen können.

Wie man einen Rug Pull vermeidet

- Do Your Own Research (DYOR) Vertrauen Sie niemals jemandem, nur weil er überzeugend klingt.

- Seien Sie wachsam. Gehen Sie immer auf Nummer sicher, wenn Sie argwöhnisch sind.

- Stellen Sie technische (auch unbequeme) Fragen. Wenn die Entwickler ihre Projekte nicht vertrauensvoll in Laiensprache erklären können, warum sollten Sie ihnen Ihre hart verdienten Assets anvertrauen?

- Wählen Sie vertrauenswürdige zentralisierte Börsen (CEXs). CEXs erfordern in der Regel umfangreiche Überprüfungs- und Audit-Prozesse, bevor ein Coin gelistet wird.

Bitget, eine der weltweit führenden zentralisierten Kryptobörsen, ist ein solches Paradebeispiel. Registrieren Sie Ihr Bitget-Konto noch heute und genießen Sie unsere einfache, sichere Handelserfahrung!