Markt-Updates
Ausführliche Anleitung zum Bitget Spot Margin Trading
Anfänger
2022-12-14 | 5m
Der Margin-Trading ist ein Kernstück von Bitgets Derivate-Angebot, und nun freuen wir uns, ankündigen zu können, dass auch Spot-Trader Zugang zu unseren Margin-Diensten erhalten werden. Mit Leverage können Investoren und Trader gleichermaßen ihre Gewinne steigern, ohne anfangs viel Kapital zu halten, aber natürlich können auch Verluste in ähnlicher Weise verstärkt werden, und deshalb sollten Investoren genau verstehen, wie das Spot-Margin-Trading funktioniert und welche Risiken damit verbunden sind. In diesem Artikel erkunden wir das neueste Produkt von Bitget und wie Sie es auf Ihrem Weg zu einem erfolgreicheren Trader nutzen können.
Was ist Margin Trading und wie funktioniert es?
Beim Margin-Trading leihen Sie sich einen Geldbetrag oder eine
Kryptowährung, die Sie dann investieren oder traden, um Ihre Gewinne zu steigern. Indem Sie den Kapitalbetrag, den Sie haben, durch ein Darlehen erhöhen, können Sie die Höhe der Erträge steigern, ohne dass Sie anfangs viel Eigenkapital zur Hand haben. Um die geliehene Summe zu garantieren, müssen die Trader jedoch auch eine Einzahlung leisten, die als Sicherheit dient, und es ist auch wichtig zu betonen, dass zwar die Gewinne st ark erhöht werden können, aber auch die potenziellen Verluste. Solange Ihre Positionen offen sind, müssen Sie eine Sicherheitsmarge aufrechterhalten und etwaigen Nachschussforderungen nachkommen. Wenn Ihr Risikoverhältnis zu hoch wird, wird Bitget das Recht ausüben, einige oder alle Ihre Positionen zwangsweise zu liquidieren, um Ihren Rückzahlungsbetrag zu erfüllen.
Long kaufen oder Short verkaufen
Margen funktionieren sowohl bei Long- als auch bei Short-Positionen im Spothandel. Bei Long-Positionen bietet Bitget eine maximale Hebelwirkung von 3x für Cross-Margin-Modi und 10x für isolierte Margin-Modi in USDT. Mit dieser Summe können Sie dann die gewünschte
Kryptowährung kaufen und sie halten, bis ihr Preis steigt, um sie dann mit Gewinn zu verkaufen. Im Falle von Shorts leiht Ihnen unsere Börse stattdessen die Kryptowährung, die Sie shorten möchten, so dass der von Ihnen geliehene Gesamtbetrag deutlich höher ist. Falls oder wenn der Preis fällt, können Sie diese Token anschließend zurückkaufen und mit Gewinn zurückzahlen.
Isolated Margin Modus und Cross Margin Modus
Beim Margin-Trading gibt es zwei wichtige Margin-Modi: Isolated Margin und Cross Margin. Bei der Isolated Margin wird ein Margin-Pool auf eine einzige Position beschränkt, so dass im Falle eines Margin-Calls für andere Positionen, die Sie halten, Ihre anderen Isolated-Margin-Positionen nicht betroffen wären. Dieser Modus bietet größere Flexibilität und gleichzeitig mehr Sicherheit in Bezug auf Ihr Risiko, da ein Margin Call für die isolierte Margin-Position nur die Schließung dieser speziellen Position zur Folge hätte.
Bei der Cross-Margin hingegen wird ein großer Margenpool verwendet, der sich auf Ihre zahlreichen Positionen verteilt. Die Marge kann zugewiesen und auf Ihr gesamtes Portfolio verteilt werden, was bedeutet, dass Sie weniger anfällig für plötzliche Liquidationen sind und Verluste aus einzelnen Positionen besser abfedern können. Wenn Sie jedoch einen Margin Call erhalten, kann der Broker oder die Börse jede Ihrer Positionen schließen, bis der Call erfüllt ist.
Beim Bitget Spot Margin Trading kann der Hebel bei isolierten Margin-Positionen bis zu 10x und bei Cross-Margin-Positionen bis zu 3x betragen. Die erforderliche Initial Margin und die nachfolgenden Margin-Sätze für Maintenance Margins variieren je nach Höhe Ihres Hebels.
Zinssätze
Da es sich beim Margin-Trading um eine Kreditaufnahme handelt, fallen für die Rückzahlung des Kredits Zinsen an. Die Zinsen, die Sie für eine bestimmte Position schulden, werden nach der folgenden Formel berechnet:
Zinsen = Gesamtbetrag des Darlehens
Tageszinssatz/24Stunden, in denen das Darlehen aktiv war
Die anfängliche Berechnung der Zinsen für den ersten Zeitraum erfolgt auf der Grundlage einer vollen Stunde, danach wird der Satz stündlich aktualisiert. Liegt Ihr endgültiger Rückzahlungszeitpunkt vor der vollen Stunde, wird er ebenfalls auf der Grundlage einer vollen Stunde berechnet.
Preisschwankungen bei Fremdkapitalanleihen
Die Höhe des Hebels, den Sie sich leihen können, hängt von Ihrem Margin-Modus, der anfänglichen Sicherheit und anderen Faktoren ab. Um Sie davor zu schützen, dass die Marktvolatilität den Betrag, den Sie leihen können, verändert, wird Bitget die allgemeine Preisvolatilität einer bestimmten Kryptowährung von dem verfügbaren Hebel abziehen, bevor es berechnet, wie viel Sie leihen können. Auf diese Weise wird das Risiko, dass Ihr Leverage-Order fehlschlägt, reduziert.
Automatische Ausleihe und Rückzahlung und manuelle Ausleihe und Rückzahlung
Um Ihre Trading-Erfahrung bequemer zu machen, bietet Bitget's Spot Margin Trading Dienst automatische Kreditaufnahme- und Rückzahlungsfunktionen, was bedeutet, dass wir den Kreditbetrag, den Sie aufnehmen können, automatisch für Sie berechnen, wenn Sie einen Auftrag erteilen, und auch alle Kreditrückzahlungen für Sie abrechnen, wenn Sie Ihre Positionen schließen. Alternativ können Sie diese Schritte auch manuell durchführen.
Alle Rückzahlungen müssen in der geliehenen Kryptowährung erfolgen, und die Zinsen werden zuerst zurückgezahlt, bevor der Betrag selbst zurückgezahlt wird.
Liquidations und Margin Calls
Berechnung des Risikoverhältnisses
Beim Spot-Margin-Trading auf Bitget gibt es im Allgemeinen zwei Szenarien, in denen Ihr Konto und Ihre Positionen liquidiert werden könnten, um Ihre ausstehenden Schulden und Verbindlichkeiten zu erfüllen. Das erste Szenario betrifft Ihr Risikoverhältnis, das mit der folgenden Formel berechnet wird (die Formeln für die Gesamtverschuldung und das Nettovermögen finden Sie weiter unten):
Risikoquote = (Gesamtverschuldung*Margenquote)/Nettovermögen
Steigt das Verhältnis über 1, zieht die Plattform automatisch Mittel von Ihrem Margin-Konto ab, um Ihr Darlehen zurückzuzahlen. Liegt Ihr Guthaben unter dem geschuldeten Betrag, wird eine Zwangsliquidation durchgeführt.
Maintenance Margin und Margin-Konto Wert
Um einen Margin-Call zu vermeiden, müssen Anleger neben einem Risikoverhältnis von unter 1 auch genügend Guthaben auf ihren Konten haben, um die von der Börse festgelegte Maintenance Margin zu decken. Die erforderliche Maintenance Margin ist in der Regel niedriger als die Initial Margin und hängt von einer vom Broker oder der Börse festgelegten Margin Ratio ab. Um genau zu berechnen, wie viel Sie auf Ihrem Konto haben müssen, um einen Margin Call zu vermeiden, können Sie die folgende Formel verwenden:
Erforderliche Maintenance Margin = Margin-Darlehensbetrag/(1-Margin-Ratio)
Wenn der Wert Ihres Kontos unter die erforderliche Maintenance Margin sinkt, wird Bitget einen Margin Call auslösen. Sie haben dann eine kurze Zeitspanne, um der Aufforderung nachzukommen, indem Sie entweder neues Kapital auf Ihr Konto einzahlen oder bestimmte Positionen schließen, bis Ihr Cashflow die Nachschusspflicht erfüllt.
Gesamtverschuldung und Netto-Assets
Wenn Sie Ihr Nettovermögen und Ihre Gesamtverbindlichkeiten kennen, können Sie Ihr Risiko beim Spot-Margin-Trading besser steuern. Im Allgemeinen wird das Nettovermögen wie folgt berechnet:
Nettovermögen = Gesamtvermögen - Gesamtverschuldung
Die Gesamtverschuldung kann mit der folgenden Formel berechnet werden:
Gesamtverschuldung = Margenkredit + aufgelaufene Zinsen
Margin-Versicherungsfonds
Bitget unterhält einen Margin-Versicherungsfonds, um Verluste auszugleichen, die Tradern bei einem Margin-Call und/oder einer Liquidation entstehen. Der Fonds bezieht seinen Wert aus den Liquidationsabwicklungsgebühren sowie den Erträgen aus dem Spot-Margin-Trading und springt ein, wenn ein Anleger nicht in der Lage ist, seinen Margin-Kredit und die Zinsen zurückzuzahlen. Dadurch wird verhindert, dass die Nutzer übermäßige Verluste und negatives Eigenkapital erleiden.
Margin-Liquidationspreise und Abwicklungsgebühren
Sollte Ihr Risikoverhältnis über 1 steigen, wird Bitget damit beginnen, Gelder abzuziehen und Assets von Ihrem Margin-Konto zu liquidieren, um Ihre Schulden zu begleichen. In den meisten Fällen, wenn Ihre Positionen in der Lage sind, Ihr Risiko zu reduzieren, wird Bitget einen Teil davon schließen, bis Ihre Risk Ratio wieder unter 1 fällt. Die Formel für dieses Szenario ist wie folgt:
Teilweise liquidierte Positionen = 0,5
Gesamtverschuldung(1 + Liquidationsabwicklungsgebühr + Slippage-Gebühr)
Wenn die Marktbedingungen extrem volatil sind oder Ihre aufgelaufenen Zinssätze zu hoch geworden sind, wird Bitget die Entscheidung treffen, Ihr gesamtes Margin-Konto zwangsweise aufzulösen, um Ihre Verbindlichkeiten zu erfüllen. Die Zwangsliquidation erfolgt nach den folgenden zwei Formeln:
Zwangsliquidierte Assets = 0,5*Gesamtverschuldung
Zwangsliquidierte Positionen = Teilweise liquidierte Positionen/(1 + Abwicklungsgebühr + Slippage-Gebühr)
Bei einer Zwangsliquidation müssen Sie außerdem eine Liquidationsgebühr entrichten, die bei isolierten Margin-Modi 2 % und bei Cross-Margin-Modi 8 % des Wertes Ihrer zu liquidierenden Assets beträgt. Wie bereits erwähnt, fließt diese Gebühr in unseren Margin-Versicherungsfonds, um übermäßige Verluste für unsere Nutzer zu verhindern. Bitte beachten Sie auch, dass wir eine Zwangsliquidation durchführen werden, wenn der Wert Ihres gesamten Margin-Kontos unter 10 USDT fällt.
Slippage Schwankungen
Aufgrund der Marktvolatilität und der Kursschwankungen kann es bei einigen Transaktionen zu Kursabweichungen kommen. Wenn Ihr Order eingeht und der beste Marktankaufskurs mit unserer Notierung übereinstimmt, fallen keine Slippage-Gebühren an. Wenn sich jedoch der Ankaufskurs zwischen dem Eingang des Orders und seiner Ausführung nach oben oder unten bewegt, fallen Slippage-Gebühren an. Bewegt sich der Ankaufskurs nach unten, profitieren Sie von einer positiven Slippage und einem niedrigeren Ausführungspreis. Steigt der Ankaufskurs hingegen an, sind Sie von der negativen Slippage betroffen und müssen einen höheren Ausführungspreis zahlen. Da dies alles von den Marktbedingungen abhängt, werden die Slippage-Gebühren auf der Grundlage der durchschnittlichen Volatilität einer bestimmten Kryptowährung während eines bestimmten Zeitraums berechnet. Beachten Sie, dass die Slippage-Gebühr nur dann erhoben wird, wenn das Risikoverhältnis Ihres Margin-Kontos größer als 1 ist. Bei normalen Spot-Transaktionen fallen keine solchen Gebühren an.
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