فك شفرة أوندو فاينانس: الأداء السوقي والتوقعات المستقبلية

عرض الأصل

远山洞见2024/07/09 06:16

By:远山洞见

أولاً: مقدمة المشروع

أوندو فاينانس (ONDO) هو بروتوكول مالي لامركزي على مستوى المؤسسات مكرس لتحسين الأمان والكفاءة وإمكانية الوصول إلى الخدمات المالية من خلال منتجات على السلسلة على مستوى المؤسسات. يتكون المنصة من قسم تكنولوجي مخصص لتطوير البرمجيات المالية على السلسلة وقسم إدارة الأصول مخصص لإنشاء وإدارة المنتجات المرمزة.

تهدف أوندو فاينانس إلى احتضان البروتوكولات التي تدعم الأصول الحقيقية المرمزة والعملات المشفرة التقليدية. وهي أول شركة تقوم بترميز التعرض لسندات الخزانة الأمريكية. تشمل أعمالها الأساسية توفير منتجات صناديق قابلة للتوسع ذات عائد ثابت ومنخفض المخاطر (مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق السوق النقدي، إلخ)، وتوفير بديل للمستثمرين على السلسلة عن العملات المستقرة، مما يسمح للحاملين بدلاً من الناشرين بكسب معظم الأصول الأساسية. لا تزيد هذه الابتكارات من تنوع الاستثمار فحسب، بل تعزز أيضًا سيولة وإمكانية الوصول إلى الأصول على السلسلة.

ثانياً: أبرز مميزات المشروع

1. منتجات على مستوى المؤسسات: تقدم أوندو فاينانس أدوات ومنتجات مالية بأمان وعوائد على مستوى المؤسسات، مناسبة للمستثمرين ذوي التفضيلات المختلفة للمخاطر. توفر هذه المنتجات للمستخدمين خيارات استثمار موثوقة من خلال آليات إدارة المخاطر والامتثال الصارمة، لتلبية احتياجات متنوعة من الدخل الثابت منخفض المخاطر إلى الدخل المتغير عالي العائد.

2. ترميز الأصول الحقيقية: يجعل ترميز الأصول المادية الحقيقية (مثل سندات الخزانة الأمريكية وصناديق السوق النقدي، إلخ) وإدخالها في البلوكشين أكثر سيولة وإمكانية الوصول. من خلال الترميز، يمكن تداول هذه الأصول التقليدية وإدارتها على البلوكشين، مما يحسن سيولة وشفافية الأصول، ويوفر للمستثمرين المزيد من فرص الاستثمار والمرونة.

3. الحوكمة اللامركزية: يقرر أوندو DAO اتجاه التطوير المستقبلي واستراتيجية المنصة من خلال تصويت حاملي رموز ONDO. تضمن آلية الحوكمة اللامركزية شفافية المنصة ومشاركة العملاء، مما يسمح لكل حامل رمز بالتصويت على القرارات الرئيسية وتغييرات السياسات في المنصة، مما يحقق نموذج تطوير مدفوع بالمجتمع.

ثالثاً: توقعات القيمة السوقية

في وقت كتابة هذا التقرير، يتراوح السعر الحالي للرمز حول 0.94، وتبلغ القيمة السوقية 1.30 مليار دولار أمريكي. مقارنة بالخدمات والمنتجات المختلفة التي تقدمها أوندو، قد تكون القيمة السوقية الحالية مجرد نقطة البداية في بحر النجوم الواسع.

تقدم أوندو فاينانس مجموعة متنوعة من المنتجات الاستثمارية منخفضة المخاطر وعالية الاستقرار، مثل OUSG وUSDY، المدعومة بسندات الخزانة الأمريكية. توفر هذه المنتجات للمستثمرين خيارات أكثر جاذبية من العملات المستقرة التقليدية، مما يضمن سلامة الاستثمار والعوائد.

في الوقت نفسه، توفر المنصة خيارات الدخل الثابت والدخل المتغير من خلال خزائن أوندو لتلبية احتياجات المستثمرين ذوي التفضيلات المختلفة للمخاطر.

بالإضافة إلى ذلك، تتعاون أوندو فاينانس مع المؤسسات المالية الكبرى ومنصات البلوكشين، مما يجعل المنصة تتمتع بإمكانيات تطبيق قوية في كل من سوق التمويل اللامركزي (DeFi) والسوق المالي التقليدي. من خلال رموز ONDO، يمكن للحاملين أيضًا المشاركة في حوكمة أوندو DAO، وتحديد اتجاه تطوير المنصة والقرارات الرئيسية.

مع استمرار ابتكارات Ondo في تقديم منتجات استثمارية آمنة ومستقرة وعالية العائد، بالإضافة إلى اكتشاف القيمة في السوق والمضاربة في قطاع الأصول الواقعية (RWA)، من المتوقع أن تظهر Ondo نموًا مذهلاً في المستقبل.

في الوقت نفسه، على المدى القصير، أعلنت الشركة رسميًا قبل يومين أن عملتها المستقرة القائمة على الإيرادات USDY يمكن استخدامها الآن كضمان على بروتوكول Drift، وهو بروتوكول عقود دائمة قائم على Solana. بالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستخدمين إيداع واقتراض USDY على Drift. بالإضافة إلى ذلك، صرح بن غروسمان، الذي لديه 4 سنوات من الخبرة كمدير تسويق منتجات في أمازون، على منصته الاجتماعية أنه انضم إلى Ondo Finance ويتولى مسؤولية التسويق.

حاليًا، يتواجد الرمز اليومي K في النطاق الأدنى ومستوى الدعم M120. ومع الأخبار الإيجابية، من المتوقع أن يكون لديه إمكانيات صعودية على المدى القصير.

IV. النموذج الاقتصادي

يهدف النموذج الاقتصادي لـ Ondo Finance إلى توفير عوائد متنوعة ومستقرة للمستثمرين، مع استخدام تكنولوجيا البلوكشين لتعزيز الشفافية وسهولة الوصول إلى الخدمات المالية. فيما يلي الآليات الاقتصادية الرئيسية وميزات المنتجات على المنصة.

1. صناديق OUSG و rOUSG

تقدم Ondo Finance نسختين من صناديق OUSG: التراكمية (OUSG) والثقيلة (rOUSG).

التراكمية (OUSG): هذا النوع من الرموز يزداد قيمته مع زيادة قيمة الأصول الأساسية، مما يجعله مناسبًا لإدارة النقد وكضمان للعقود الذكية.

النوع الثقيل (rOUSG): سعر هذا النوع من الرموز ثابت عند 1 دولار أمريكي، ويتم تحقيق توزيع الأرباح بزيادة عدد رموز rOUSG. وهو مناسب كأداة ربح للتسوية أو التبادل.

يمكن للمستثمرين التبديل بسهولة بين OUSG و rOUSG، وكلاهما يمكن استثماره واسترداده فورًا على المنصة، مع رسوم إدارة منخفضة تصل إلى 0.15% وبدون رسوم إدارة حتى 1 يناير 2025.

2. العملة المستقرة USDY

USDY هي عملة مستقرة تحمل فائدة مدعومة بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل والودائع البنكية، وتوفر عوائد من الدرجة المؤسسية يمكن الوصول إليها من قبل المستثمرين الأفراد في جميع أنحاء العالم. الحد الأدنى للاستثمار واسترداد USDY هو 500 دولار، وهناك خطط لخفض هذا الحد في المستقبل لتسهيل مشاركة المستثمرين الصغار.

3. خزائن Ondo

خزائن Ondo هي واحدة من الآليات الأساسية للمنصة، وتتيح للمستخدمين الاختيار بين استثمارات الدخل الثابت (FY) والدخل المتغير (VY). يحصل مستثمرو الدخل الثابت على عوائد مستقرة، بينما يحقق مستثمرو الدخل المتغير أقصى عوائد من خلال الرافعة المالية. تستخدم خزائن Ondo العقود الذكية لإدارة شروط القروض، مما يضمن عزل المخاطر وتخصيصها لكل خزينة.

4. Flux Finance

Flux Finance هو بروتوكول إقراض لامركزي يدعم الأوراق المالية المرمزة عالية الجودة مثل رموز OUSG. يمكن للمستخدمين إيداع العملات المستقرة على المنصة وكسب الأرباح. المستخدمون الذين يودعون الأصول سيحصلون على رموز fTokens، مشابهة لنموذج wstETH. القيمة الأساسية لـ Flux Finance هي أنها تتيح للمستخدمين كسب الأرباح في بيئة معزولة المخاطر، مع استخدام هذه الأصول المرمزة للقروض أو استراتيجيات الدخل بالرافعة المالية.

5. رمز ONDO

رمز Ondo Finance الأصلي، ONDO، يتحكم في Ondo DAO ويحدد اتجاه تطوير المنصة واستراتيجيتها من خلال آلية حوكمة لامركزية. إجمالي المعروض من رموز ONDO هو 10 مليارات. وفقًا لنموذج اقتصاد الرموز الخاص بـ Ondo Finance، فإن التوزيع المحدد للرموز هو كما يلي:

مبيعات زيارة المجتمع: 198,884,411 (~ 2.0%);

نمو النظام البيئي: 5,210,869,545 (~ 52.1%);

تطوير البروتوكول: 3,300,000 (33.0%);

طرح خاص: 1,290,246,044 (~ 12.9%).

V. الفريق والتمويل

تم إنشاء وإدارة Ondo Finance بواسطة فريق ذو خبرة من خبراء التمويل التقليدي والتمويل اللامركزي (DeFi). يشمل الفريق المؤسس أعضاء من شركات معروفة مثل Goldman Sachs وFacebook وMicrosoft وSymbiont وBadgerDAO. يقود الفريق المؤسس ناثان أولمان للتركيز على إدخال المنتجات والخدمات المالية التقليدية إلى مجال البلوكشين لتحسين الشفافية وإمكانية الوصول إلى الخدمات المالية.

منذ تأسيسها، أكملت Ondo Finance عدة جولات تمويلية، بإجمالي تمويل يتجاوز 30 مليون دولار. تشمل المستثمرين الرئيسيين شركات رأس المال المغامر المعروفة Founders Fund وPantera Capital. سيتم استخدام هذه الأموال لتوسيع حجم الفريق، وتطوير منتجات جديدة، وتحسين جودة خدمات المنصة.

في أغسطس 2021، أكملت Ondo Finance جولة تمويل أولية بقيمة 4 ملايين دولار بقيادة Pantera Capital.

في أبريل 2022، أكملت Ondo Finance جولة تمويل من السلسلة A بقيمة 20 مليون دولار بقيادة Founders Fund وPantera Capital، بمشاركة Coinbase Ventures وGoldenTree وWintermute وTiger Global.

في 6 يوليو 2022، أكملت Ondo Finance جولة تمويل عامة بقيمة 10 ملايين دولار، مما رفع تقييمها إلى 535 مليون دولار.

سيساعد التمويل Ondo Finance على توسيع نطاق منتجاتها الهيكلية ومواصلة دفع رؤيتها لبنك استثماري لامركزي.

VI. تحذير المخاطر

1. سوق العملات المشفرة متقلب، وقد تؤدي التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى خسائر استثمارية. لذلك، يجب اتخاذ قرارات حذرة وفهم المخاطر السوقية بشكل كامل.

2. قد يواجه مخاطر مثل الثغرات التقنية والهجمات الإلكترونية، مما يؤثر على تشغيل المنصة ومصالح المستثمرين.

VII. الرابط الرسمي

الموقع الإلكتروني： https://ondo.finance/

تويتر： https://x.com/OndoFinance

تيليجرام： https://t.me/ondofinance